Вновь обратимся к статистическому исследованию Колби и Майерса " Технические индикаторы рынка" Авторы: Р.Колби и Т.Мейрс. (Изд.дом.Альпина, 2000, 581с.). На этот раз к статье "Январский барометр ( (January Barometer) (с.256).
Оригинальный текст статьи:
Иейл Хирш(...), как и многие другие исследователи, утверждает, что Январский барометр постоянно правильно предсказывал годовое направление движения фондового рынка. С 1950 по 1985 Январский барометр правильно предсказывал направление фондового рынка 31 раз (85% точности).Кстати, проверил их материалы (1950-1985 гг) и нашел ошибочным заголовок в таблице J-1 (с.257)- надо читать не "5-ый день января", а "Последний день января".
Рост рынка в январе лучше предсказывал дальнейшее развитие событий, чем январское падение. С 1950 года с роста начинался 21 год. Из этих лет только 1 год окончился итоговым падением рынка.
Каждый из 20 правильных сигналов принес значительную прибыль от 5% до 38% (за период между концом января, когда сигнал был получен, до конца года). В среднем за эти 20 лет 77% годового прироста рынка было отмечено между концом января и 31 декабря.
Сигналы, даваемые падением в январе, не так точны - только 60% из них оказались верными. Из 15 лет с январским падением рынка 6 лет закончились итоговым приростом рынка.
Точность январского барометра гораздо выше точности многих индикаторов. Однако его логическое обоснование практически отсутствует, поэтому его сигналы следует подтверждать с помощью других индикаторов.
В прошлогоднем сообщении "Статистика Колби и Майерса по фондовому рынку США" данные были расширены по 2007 год. Ну, а сейчас получаем с учетом 2008 года следующую таблицу:
Январский барометр (1950-2008):
Число лет
| Рост января | После- дующий рост года | Сбылось | Падение января | После- дующее падение года | Сбылось |
| 37 | 34 | (92%) | 22 | 13 | (59%) |
Графически все выглядит так:
Что касается отечественного фондового рынка, то для индекса РТС (RTSI) имеем следующее:
Итоги января
Итоги прошедших лет и текущее состояние (завершение января)
Предыдущие феврали
Материалы по статистике индекса РТС обновляются на активной страничке
Сообщения
0 коммент.:
Отправить комментарий